मौलिक विश्लेषण क्यों महत्वपूर्ण है?
मौलिक विश्लेषण का इस्तेमाल करके कैसे ट्रेड करें
मौलिक विश्लेषण के फायदे और नुकसान
फॉरेक्स ट्रेडिंग में मौलिक विश्लेषण आवश्यक है, विशेष रूप से दीर्घकालिक ट्रेडरों के लिए। इतिहास में, जॉर्ज सोरोस और वॉरेन बफेट जैसे सफल निवेशकों ने मार्केट के बुनियादी पहलुओं का विश्लेषण करके अपनी किस्मत बनाई। मौलिक विश्लेषण यह अध्ययन करता है कि देश की अर्थव्यवस्था उसकी मुद्रा दर को कैसे प्रभावित करती है। इसमें सांख्यिकीय रिपोर्टों और आर्थिक संकेतकों की व्याख्या करना शामिल है। प्रतिदिन जारी होने वाली सैकड़ों वित्तीय समाचार और रिपोर्टें हमें यह अनुमान लगाने की अनुमति देती हैं कि क्या भविष्य में करेंसी का मूल्य बढ़ेगा या घटेगा और कब वर्तमान ट्रेंड के उलट होने की उम्मीद की जा सकती है। आर्थिक कैलेंडर किसी विशेष रिपोर्ट को जारी करने की तारीख और समय निर्धारित करता है। यह विश्लेषकों द्वारा समाचार के प्रभाव का निर्धारण करने के लिए इस्तेमाल किया जाने वाला प्रमुख उपकरण है। यह घोषित किए जाने वाले डेटा के बारे में विशेषज्ञों के पूर्वानुमान भी दिखाता है।
मौलिक विश्लेषण को बाहरी कारकों का इस्तेमाल करने की एक विधि के रूप में परिभाषित किया जाता है जो किसी करेंसी की ताकत को प्रभावित करते हैं। इसमें ब्याज दर, मुद्रास्फीति, रोजगार आदि जैसे आर्थिक संकेतक और सामाजिक और राजनीतिक ताकतें शामिल हैं। मौलिक विश्लेषण में, ट्रेडर तीन प्रमुख तत्वों पर विचार करते हैं, जो इस बात पर निर्भर करता है कि वे कौनसे एसेट ट्रेड करते हैं: इस प्रकार के विश्लेषण की तुलना जांच कार्य से की जा सकती है। यह ट्रेडरों को भविष्य की कीमत को प्रभावित करने वाले कारकों की जांच करके करेंसी के वास्तविक मूल्य का पता लगाने में सक्षम बनाता है। इस विश्लेषण के माध्यम से, ट्रेडर यह पहचान सकते हैं कि किसी करेंसी की कीमत बहुत कम है या बहुत अधिक है।मौलिक विश्लेषण क्या है?
मौलिक विश्लेषण में, ट्रेडर करेंसी के उचित मूल्य का निर्धारण करने के लिए डेटा की गहन जांच करते हैं। वे मूल्यांकन करते हैं कि यह अधिक मूल्यांकित है या कम मूल्यांकित। इस प्रक्रिया में सांख्यिकीय डेटा और आर्थिक संकेतकों का विश्लेषण करना और यह समझना शामिल है कि किसी देश का आर्थिक प्रदर्शन उसकी एक्सचेंज रेट को कैसे प्रभावित करता है। प्रतिदिन जारी होने वाली आर्थिक रिपोर्टों और समाचारों के आधार पर, ट्रेडर करेंसी मूल्य में उतार-चढ़ाव का पूर्वानुमान लगाने और संभावित मार्केट ट्रेंड परिवर्तनों की पहचान करने के लिए इस जानकारी का लाभ उठाते हैं। इस प्रयास में एक महत्वपूर्ण संसाधन आर्थिक कैलेंडर है। यह महत्वपूर्ण रिपोर्टों और संकेतकों के लिए आगामी तिथियों की रूपरेखा तैयार करता है। यह उपकरण विश्लेषकों को करेंसी मूल्यों पर समाचारों के संभावित प्रभाव का मूल्यांकन करने और आगे के पूर्वानुमान लगाने में सहायता करता है।मौलिक विश्लेषण क्यों महत्वपूर्ण है?
चलिए मौलिक विश्लेषण के महत्वपूर्ण घटकों का अन्वेषण करें। आर्थिक विश्लेषण इसमें समग्र मार्केट परिवेश को प्रभावित करने वाले व्यापक आर्थिक संकेतकों का आकलन करना शामिल है। यहाँ महत्वपूर्ण कारक निम्नलिखित हैं: उद्योग विश्लेषण उद्योग विश्लेषण उस विशिष्ट क्षेत्र पर केंद्रित होता है जिसमें कोई कंपनी काम करती है। इसलिए, इस प्रकार का विश्लेषण स्टॉक ट्रेडरों के लिए प्रासंगिक है। इसमें शामिल हैं: इन कारकों का विश्लेषण करके निवेशक विशेष क्षेत्रों से जुड़े अवसरों और जोखिमों की पहचान कर सकते हैं। कंपनी विश्लेषण यह घटक, जो स्टॉक ट्रेडर और निवेशकों के लिए भी प्रासंगिक है, व्यवसाय की बारीकियों पर ध्यान केंद्रित करता है। यह निम्नलिखित बिंदुओं की जांच करता है:मौलिक विश्लेषण के घटक
इन चरणों का सही क्रम में पालन करके, आप व्यवहार में मौलिक विश्लेषण की प्रभावशीलता देख सकते हैं। चरणों की रूपरेखा नीचे दी गई है। अगला कदम तकनीकी विश्लेषण का इस्तेमाल करना है। चार्ट और ग्राफ़ देखें जो दिखाते हैं कि समय के साथ करेंसी का प्रदर्शन कैसा रहा है। मूल्य में उतार-चढ़ाव और ट्रेंड करेंसी खरीदने या बेचने का सबसे अच्छा समय निर्धारित कर सकते हैं। लेख तकनीकी विश्लेषण में, आप इसे लागू करने के तरीके के बारे में अधिक जान सकते हैं।मौलिक विश्लेषण का इस्तेमाल करके कैसे ट्रेड करें
चूँकि केंद्रीय बैंक अक्सर देश के वित्तीय मामलों को संभालने के लिए जिम्मेदार होता है, इसलिए उसके नीतिगत फैसले करेंसी दरों पर गहरा असर डालते हैं। उदाहरण के लिए, करेंसी का मूल्य बढ़ाने के लिए, वह इसे खरीद सकता है और अपने भंडार में रख सकता है। दर कम करने के लिए, भंडार को वापस मार्केट में बेच दिया जाता है। जब उपभोक्ता खर्च में वृद्धि की आवश्यकता होती है, तो केंद्रीय बैंक कमर्शियल बैंकों को दिए जाने वाले ऋणों पर ब्याज दर कम कर सकता है। अगर इसका उद्देश्य मुद्रास्फीति को धीमा करना है, तो खर्च कम करने के लिए ब्याज दरें बढ़ाई जाती हैं। इस बात पर निर्भर करते हुए कि वह मुद्रास्फीति या वृद्धि के बारे में अधिक चिंतित है, केंद्रीय बैंक की नीति को 'हॉकिश' या 'डोविश' के रूप में संदर्भित किया जा सकता है। पूर्व में आमतौर पर उच्च ब्याज दरें होती हैं, जबकि बाद में आमतौर पर संकेत मिलता है कि ब्याज दरें कम होने वाली हैं।विचारणीय कारक
केंद्रीय बैंक और ब्याज दरें
मुद्रास्फीति
मुद्रास्फीति यह आंकलन करती है कि वस्तुओं और सेवाओं की कीमत कितनी तेजी से बढ़ रही है, जो सीधे तौर पर करेंसी की आपूर्ति और मांग को प्रभावित करती है और इस प्रकार इसके मूल्य को प्रभावित करती है। प्राथमिक मुद्रास्फीति संकेतक हैं:
- सकल घरेलू उत्पाद (GDP)
- GDP रिपोर्टिंग अवधि के दौरान उत्पादित सभी वस्तुओं और सेवाओं का मूल्यांकन करता है। GDP में वृद्धि आर्थिक विकास को दर्शाती है, जिसका इस्तेमाल मुद्रास्फीति को मापने के लिए किया जाता है।
- जारी: प्रारंभिक - तिमाही समाप्ति के चार सप्ताह बाद; अंतिम - तिमाही समाप्ति के तीन महीने बाद; समय: 15.30 EET (14.30 EEST)।
- उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI)
- CPI एक सूचकांक के रूप में व्यक्त वस्तुओं और सेवाओं की एक निर्धारित टोकरी के मूल्य को मापता है। पिछले परिणामों की तुलना में, CPI दिखाता है कि उपभोक्ता की क्रय शक्ति कैसे बदल गई है और मुद्रास्फीति से यह कैसे प्रभावित हुई है।
- जारी: मासिक, लगभग मध्य माह; समय: 15.30 EET (14.30 EEST).
- उत्पादक मूल्य सूचकांक (PPI)
- यह संकेतक उत्पादकों को मिलने वाली कीमतों में परिवर्तन को दर्शाता है तथा उन्हें यह मूल्यांकन करने की अनुमति देता है कि उपभोक्ता स्तर की कीमत पर इसका क्या प्रभाव पड़ेगा।
- जारी: महीने के दूसरे या तीसरे सप्ताह; समय: 15.30 EET (14.30 EEST).
रोज़गार
रोज़गार सीधे करेंसी दरों को प्रभावित करता है, क्योंकि यह भविष्य और वर्तमान खर्च को प्रभावित करता है। माना जाता है कि बेरोज़गारी में वृद्धि का मतलब है कि अर्थव्यवस्था कमज़ोर हो रही है; इस प्रकार, इसकी करेंसी की मांग गिर रही है। इसके विपरीत, पर्याप्त रोजगार संख्या एक बढ़ती हुई अर्थव्यवस्था का संकेत है, जिसका आमतौर पर मतलब होता है कि करेंसी की मांग में वृद्धि जारी रहेगी।
नीचे आपको विभिन्न देशों की सबसे महत्वपूर्ण रोजगार रिपोर्ट मिलेंगी:
- U.S. गैर-कृषि पेरोल - सरकार, गैर-लाभकारी संगठनों और कृषि श्रमिकों को छोड़कर रोजगार ट्रेंडो का आकलन।
- U.S. बेरोजगारी बीमा प्रारंभिक दावे - नए बेरोजगारी लाभ दावों की संख्या जो नव बेरोजगारों की संख्या को मापती है।
- लेबर फोर्स सर्वेक्षण कनाडा में वर्तमान रोजगार दरों में परिवर्तन को मापता है।
- मजदूरी मूल्य सूचकांक ऑस्ट्रेलिया में मजदूरी में परिवर्तन को दर्शाता है।
- दावेदार गणना परिवर्तन UK में एक रिपोर्टिंग अवधि से दूसरी रिपोर्टिंग अवधि में बेरोजगारी लाभ दावों में परिवर्तन को मापता है।
रिटेल बिक्री
यह संकेतक इसलिए महत्वपूर्ण है क्योंकि उपभोक्ता खर्च अर्थव्यवस्था का एक बड़ा हिस्सा है। यह एक विशिष्ट अवधि के दौरान विभिन्न प्रकार की वस्तुओं और सेवाओं पर खर्च की गई कुल राशि को मापता है। खुदरा बिक्री में वृद्धि दर्शाती है कि उपभोक्ताओं के पास खर्च करने के लिए अतिरिक्त आय है और उन्हें देश की अर्थव्यवस्था पर भरोसा है।
जारी: मासिक, लगभग मध्य माह; समय: 15.30 EET (14.30 EEST).
घरेलू बिक्री
बढ़ता हुआ आवास मार्केट एक मजबूत अर्थव्यवस्था का एक महत्वपूर्ण संकेतक है। घरेलू बिक्री रिपोर्ट, मुख्य रूप से उपभोक्ता विश्वास और बंधक दरों पर आधारित होती है, जो आवास के लिए उपभोक्ताओं के बीच कुल मांग को दर्शाती है।
जारी: महीने का चौथा सप्ताह; समय: 15.30 EET (14.30 EEST).
थोक ट्रेड रिपोर्ट
थोक ट्रेड रिपोर्ट 4,500 थोक ट्रेडरों के मासिक सर्वेक्षण पर आधारित है जिसमें मासिक बिक्री, इन्वेंट्री और इन्वेंट्री-टू-सेल्स अनुपात के आँकड़े शामिल हैं। यह आपूर्ति और मांग में असंतुलन को इंगित करता है और तिमाही GDP रिपोर्ट की भविष्यवाणी करने में मदद कर सकता है; हालाँकि, यह मार्केट को बहुत प्रभावित नहीं करता है।
जारी: महीने की 9 तारीख के आसपास; समय: 17.00 EET (16.00 EEST)
भुगतान संतुलन (BOP)
भुगतान संतुलन एक निश्चित अवधि के लिए देश के निवासियों और गैर-निवासियों के बीच सभी लेन-देन का सारांश है। सभी लेन-देन को चालू खाते में विभाजित किया जाता है जिसमें माल, सेवाएँ और आय शामिल होती है और पूंजी खाते में वित्तीय साधनों में लेन-देन शामिल होता है। ये डेटा राष्ट्रीय और अंतर्राष्ट्रीय आर्थिक नीति तैयार करने में महत्वपूर्ण हैं।
जारी: महीने की 19 तारीख के आसपास; समय: 15.30 EET (14.30 EEST)
ट्रेड संतुलन
रिपोर्ट किसी देश के आयात और निर्यात के बीच अंतर को दर्शाती है और यह भुगतान संतुलन का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। ट्रेड घाटे का मतलब है कि देश अपने निर्यात से ज़्यादा आयात करता है, जबकि ट्रेड अधिशेष इसके विपरीत संकेत देता है। अधिशेष या घटता घाटा अक्सर करेंसी की बढ़ती मांग को दर्शाता है।
जारी: महीने की 19 तारीख के आसपास; समय: 15.30 EET (14.30 EEST).
आप इस लेख में फ़ॉरेक्स मार्केट कैसे काम करता है के बारे में अधिक जान सकते हैं।
मौलिक विश्लेषण के कई लाभ हैं। हालाँकि, मौलिक विश्लेषण के कई महत्वपूर्ण नुकसान हैं।मौलिक विश्लेषण के फायदे और नुकसान
चलिए उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) पर नजर डालें, जो यह मापता है कि किसी अर्थव्यवस्था में वस्तुओं और सेवाओं की कीमतें कितनी हैं। उदाहरण के लिए, CPI का पिछला मूल्य 2.4% था, जो मध्यम मुद्रास्फीति को दर्शाता है। नए CPI डेटा का जारी होना महत्वपूर्ण है क्योंकि यह डॉलर इंडेक्स के मुकाबले मुद्राओं के मूल्य को प्रभावित कर सकता है। अगर CPI पिछले मूल्य (2.4% से ऊपर) से अधिक है, तो यह कमजोर डॉलर सूचकांक (DXY) को इंगित करता है, जिसका अर्थ है कि USD को उद्धरण मूल्य (EURUSD) के रूप में रखने वाले करेंसी जोड़ों को मजबूती मिलनी चाहिए (BUY)। इसी प्रकार, USD को आधार मूल्य मानने वाले करेंसी जोड़े को कमजोर होना चाहिए (SELL), उदाहरण के लिए, USDCHF।मौलिक विश्लेषण का उदाहरण
अंतिम विचार
