Emas Ditutup pada Rekor Tertinggi $2.685
- Emas semakin mendekati level tertinggi sepanjang masa sebelumnya di $2.685.
- Penurunan aktivitas manufaktur di negara bagian New York memicu aksi beli terbaru.
- Penembusan di atas akan menandakan level tertinggi baru sepanjang masa dan perpanjangan dari tren naik yang dominan.
Emas (XAU/USD) melanjutkan pemulihannya ke level $2.680-an pada hari Rabu setelah kegelisahan pasar yang disebabkan oleh penurunan data Manufaktur AS pada hari Selasa menyebabkan penurunan Dolar AS (USD), penurunan imbal hasil obligasi pemerintah AS, dan revisi ke bawah pada jalur ekspektasi suku bunga AS. Ekspektasi suku bunga yang lebih rendah menjadi bullish bagi Emas karena mengurangi biaya peluang untuk memegang aset tanpa bunga ini.
Emas Naik setelah Data Manufaktur AS Meleset
Emas menguat setelah Indeks Manufaktur Empire State NY turun ke wilayah negatif pada bulan Oktober, mencatat minus 11,4 menyusul kenaikan 11,5 pada bulan September dan di bawah ekspektasi 2,3. Hal ini membawa indeks ke level terendah dalam lima bulan terakhir setelah pemulihan singkat di bulan Agustus.
Meskipun demikian, kenaikan Emas mungkin terbatas karena pejabat Federal Reserve (The Fed) menahan diri untuk mengambil sikap yang terlalu dovish dilihat dari komentar baru-baru ini. Pada hari Selasa, Presiden The Fed Bank of San Francisco Mary Daly mengatakan dia melihat satu atau dua penurunan suku bunga lagi tahun ini, "Jika prakiraan terpenuhi." Pidatonya mendapat nilai netral 5,8 di The FedTracker FXStreet, yang menggunakan AI khusus untuk mengukur nada pidato pejabat The Fed dalam skala dovish hingga hawkish dari 0 hingga 10. Angka ini berada di atas rata-rata jangka panjangnya yaitu 4,5.
Sementara itu, Presiden Federal Reserve Bank of Atlanta Raphael Bostic mencetak skor 6,2 di The FedTracker, yang juga di atas rata-rata 5,1, Bostic berpendapat bahwa “ekonomi AS berjalan dengan baik,” dan ia tidak melihat adanya resesi dalam waktu dekat.
Saat ini, pasar menetapkan harga hampir 94% peluang pemotongan 25 basis poin pada suku bunga Fed Fund di bulan November dan 6% kemungkinan tidak ada perubahan sama sekali, menurut alat CME FedWatch.
Penggerak Pasar Emas di Kalender
Para investor saat ini menantikan data Penjualan Ritel AS bulan September pada hari Kamis dan pidato dari Gubernur The Fed Waller pada hari Jumat untuk mendapatkan petunjuk lebih lanjut.
Di tempat lain, meningkatnya ketegangan di Timur Tengah dapat membantu mempertahankan momentum kenaikan Emas, terutama di tengah meningkatnya ekspektasi bahwa Israel akan meluncurkan serangan balasan terhadap Iran.
Analisis Teknis: Emas Ditutup di Level Tertinggi Sepanjang Masa
Emas melanjutkan kenaikannya karena pulih dari level terendah 10 Oktober setelah berakhirnya reaksi kontra-tren tiga gelombang (abc).
Grafik 4 Jam XAU/USD
Emas telah menembus di atas resistance kunci di sekitar $2.670, dan mendekati level tertinggi sepanjang masa di $2.685. Penembusan di atas level tersebut akan mengindikasikan kelanjutan ke target berikutnya di $2.700 – level angka bulat dan level psikologis.
Emas berada dalam tren naik dalam jangka pendek, menengah, dan panjang, dan mengingat teori bahwa "tren adalah teman Anda," peluangnya terus mendukung kenaikan lebih lanjut.
Dibutuhkan penembusan di bawah $2.600 (level terendah gelombang c pada grafik) untuk membalikkan tren naik dan mengubah prospek jangka pendek dan menengah menjadi bearish.
Tanya Jawab Tentang Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1,136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.