Imbal Hasil Obligasi Pemerintah AS Menyentuh Puncak Baru Bulanan, S&P 500 Futures Tetap Lamban di Tengah Berbagai Sentimen

• Imbal hasil obligasi pemerintah AS 10-tahun tetap lebih kuat setelah di tertinggi bulanan setelah lonjakan harian terberat dalam tiga pekan.
• S&P 500 Futures gagal melacak Wall Street karena kekhawatiran atas Omicron dan kalender yang ringan menguji kenaikan ekuitas.
• Lelang obligasi tujuh tahun AS, data AS yang suram memicu reli imbal hasil obligasi pemerintah AS.

Sentimen pasar berjuang untuk arah yang jelas setelah Rabu yang bergejolak. Meski begitu, imbal hasil obligasi pemerintah AS tetap kuat dan saham berjangka mencetak penurunan ringan pada saat berita ini dimuat di awal sesi Asia hari ini.

Imbal hasil obligasi pemerintah AS reli terbesar dalam tiga pekan pada hari sebelumnya setelah lelang obligasi pemerintah AS tujuh pekan menunjukkan permintaan yang mengecewakan untuk sekuritas pemerintah selama periode liburan. "Obligasi tujuh tahun dijual dengan imbal hasil tinggi 1,48%, sekitar dua basis poin lebih tinggi dari yang diperdagangkan sebelum lelang," kata Reuters.

Yang menambah bias bullish untuk imbal hasil adalah data AS yang suram dan ekspektasi inflasi yang lebih kuat.

Pada hari Rabu, Penjualan Rumah Tertunda AS untuk bulan November turun di bawah perkiraan +0,5% menjadi -2,2% MoM sedangkan Neraca Perdagangan Barang mencapai rekor defisit $-97,8 miliar versus $-83,2 miliar sebelumnya. Atau, lonjakan ekspektasi inflasi AS, seperti yang digambarkan oleh angka Tingkat Inflasi Impas 10-Tahun dari Federal Reserve Bank of St. Louis (FRED) mendukung kekhawatiran kenaikan suku bunga The Fed. Indeks inflasi memperbarui puncak bulanan menjadi 2,53%.

Patut diperhatikan bahwa ketakutan varian COVID Afrika Selatan, yaitu Omicron, bergabung dengan berita utama geopolitik baru-baru ini mengenai Iran dan Tiongkok akan membebani sentimen pasar.

“Hampir 900.000 kasus terdeteksi rata-rata setiap hari di seluruh dunia antara 22 dan 28 Desember, dengan banyak negara mencatat rekor tertinggi baru dalam 24 jam sebelumnya, termasuk Amerika Serikat, Australia, banyak di Eropa dan Bolivia,” kata Reuters. Baru-baru ini, Menteri Luar Negeri AS Antony Blinken mengatakan, “AS mendesak pihak berwenang Tiongkok dan Hong Kong untuk segera membebaskan anggota staf berita tetap.” Sebelumnya pada hari itu, Raja Arab Saudi Salman bin Abdulaziz menyuarakan keprihatinan atas kurangnya kerja sama Iran dengan masyarakat internasional dalam program nuklir dan pengembangan rudal balistiknya.

Di tengah permainan ini, imbal hasil obligasi pemerintah AS 10-tahun naik-turun di sekitar 1,55% sementara S&P 500 Futures mencetak penurunan ringan di dekat 4.784. Selanjutnya, perdagangan saham Asia-Pasifik beragam akan mengikuti rekan-rekan mereka di Wall Street.

Selanjutnya, Klaim Pengangguran Mingguan AS dan Indeks Manajer Pembelian Chicago untuk bulan Desember, masing-masing diharapkan 205 ribu dan 62 versus 205 ribu dan 61,8, akan menghiasi kalender dan akan diamati untuk petunjuk baru. Namun, perhatian utama akan diberikan pada katalis risiko untuk arah yang jelas

Terutama, krisis likuiditas akhir tahun dan kalender yang ringan mungkin terus menguji pergerakan pasar.